2020年是“十三五”规划的收官之年，火电产业结构不断优化。一年以来，受到新冠肺炎疫情冲击，宏观经济持续放缓，全社会用电量增速下滑，火电设备平均利用小时数出现了大幅下降。1-11月份，全国火电设备平均利用小时数3727小时，同比下滑129小时。全国火电装机容量维持较低水平，同比增长4.2%，达到12.3亿千瓦。2020年，受到全社会用电量增速下滑影响，火电存在不小压力。迎峰度冬，电煤价格上浮，火电企业顶住压力保供热供电，电力市场压舱石作用凸显。未来，我国经济呈现全面复苏态势，2021年全社会用电量增速提升成定局，火电设备平均利用小时数将有所提升，电煤价格成为影响火电行业的最大变量。

　　趋势一受工业复苏和极寒天气影响，电力需求将进一步增加，火电局部地区相对过剩与部分地区电力供应紧张矛盾突出受新冠肺炎疫情影响，4月份用电量年内首次实现正增长，之后增速逐步提高，到11月份，全国全社会用电量6467亿千瓦时，同比增长9.4%。

　　2019年、2020年全社会用电量情况对比12月份以来，部分省份用电需求激增，局部地区出现“有序用电”情况。上旬，湖南发用电量同比增长19.8%，最大用电负荷高达3144万千瓦，比过去最高峰负荷高出100多万千瓦，江西发用电量同比增长18.4%，创造了历史高点。日前，国家发展改革委回应将多渠道增加电煤供应，协调解决电煤运力。国家能源局表示提高省间资源调配能力，加强机组运维。可再生能源高比例接入，压减了火电机组负载率，火电低功率运行导致电力系统调峰能力减弱，为保证供需平衡，火电市场的不确定性加大。中电传媒数据研发中心预计，电煤波动是短期现象，随着电煤运力增大，“有序用电”情况将会得到解决。2021年，火电局部地区相对过剩与部分地区电力供应紧张的现象依然存在，跨区输电通道依然是解决当前矛盾最有效的手段之一。

　　趋势二整体火电利用小时数将出现上涨，西北、华东、华中局部省份火电利用小时数抬升幅度较高

　　2005-2020年发电设备平均利用小时数受疫情影响，今年一季度火电平均利用小时数仅为737小时，随着经济复苏，利用小时数逐渐增加，但仍低于去年同期水平。截至11月底，全国火电设备平均利用小时为3727小时(燃煤发电3814小时，燃气发电2364小时)，比上年同期降低129小时。全国共有13个省份火电设备利用小时超过全国平均水平，其中内蒙古和江西超过4500小时，分别为4771和4582小时，而西藏仅为291小时。与上年同期相比，共有20个省份火电利用小时同比降低，其中湖北、海南、贵州、河北、安徽和重庆同比降低超300小时，云南、甘肃、福建和新疆同比增加超200小时，云南增加708小时，远高于其他省份。2019年底，国资委发布《中央企业煤电资源区域整合试点方案》，今年5月份以后，这一思路得到推进，华能、大唐、华电、国家电投、国家能源集团在5个省区的5个试点区域开展第一批试点，共涉及48户煤电企业。8月25日，华能集团与甘肃省座谈推动陇东能源基地开发;10月中旬，国家能源集团整合宁夏地区火电业务，成立国家能源集团宁夏电力有限公司。西北地区煤电资源整合将优化电源配置，淘汰落后机组，整体产能的压降或将带来火电利用小时数的抬升。预计2021年经济向好回暖，我国火电设备平均利用小时数将得到提升，西北、华东和华中局部省份火电设备平均利用小时数上涨幅度较大。

　　趋势三火电装机容量增速放缓，预计“十四五”期间会达到峰值;火电新增装机占比逐渐降低，燃气发电装机比重将逐步加大

　　2015年、2020年火电装机容量占比中电传媒数据研发中心跟踪显示，截至11月底，全国发电装机容量21.2亿千瓦，其中我国火电装机容量12.3亿千瓦(燃煤发电10.7亿千瓦，燃气发电9751万千瓦)，与2015年相比，占比下降了7个百分点。“十三五”电力规划中提出煤电装机比重要下降到55%，目前煤电装机占比50.5%，超过预期目标。

　　2020年1-11月全国累计新增装机容量趋势2017年国家能源局发布2020年煤电规划建设风险预警的通知，要求按适度从严的原则核准、开工煤电项目;今年7月份，又下达2020年煤电行业淘汰落后产能目标任务的通知，年底拆除733.35万千瓦老旧煤电机组。受政策指向，火电新增装机受限，在新增装机中占比逐渐降低。

　　2015-2020年我国燃气发电装机容量与火电装机容量趋势2019年全球天然气发电量为6297.9太瓦时，在全球总发电量中占比23.3%，天然气作为第二大电源，是除可再生能源以外增长最快的电源类型。我国“富煤、缺油、少气”的资源禀赋导致天然气发电发展缓慢，“十三五”电力规划预期气电装机达到1.1亿千瓦以上，目前完成度不到90%。预计在“十四五”期间，我国缺气状况会得到一定程度改善，燃气发电装机比重将逐步加大。“十四五”期间，火电在我国能源结构比重还将持续下降。受到电力辅助服务市场拉动，以及局部地区分布式电源需求，火电板块中的气电比重将有稳步提升。